日本金融厅本周三宣布,坏账危机已正式结束。这一危机困扰了日本一些最大的银行达16年之久,并由此引发了日本逾10年的经济停滞。
日本金融担当大臣伊藤达也声称,日本政府曾制定一项目标,到今年3月前,将各大银行的坏账比例较2002年高峰时的水平降低一半。完成这个目标,意味着日本银行业将进入复苏过程的下一阶段。
在截至今年3月31日的上个财年,除日联银行、三井住友金融集团外,日本7大银行中有5家都报告盈利,而7大银行又全都如期完成降低坏账率的既定任务。
目前,日本7大银行总共仍背负7.4万亿日元的坏账,但已较2002年3月的26.8万亿日元下降了72,较一年前的13.6万亿日元下降了46。据此推算,日本7大银行的综合坏账率已由2002年3月的8.42降至2.93。
就在日本金融厅发表声明前不久,日本三菱东京金融集团和日联银行公布了最新的财务报告。下个月,这两家公司将进行一次关键的股东投票,就拟议中的合并进行表决。如果合并成功,将创建一家全世界最大的银行。
日联银行报告其上财年亏损5545.3亿日元,亏损额较上财年有所扩大。原因是在日本政府的敦促下,为追赶其他几大银行,日联银行在一年之内冲销了大荣等企业所欠的7890.2亿日元巨额坏账。
目前日联银行的坏账率已由一年前的8.50大幅降至4.12,虽尚未达到4的自定目标,但该行表示,随着6月份更多企业纾困行动的开展,这一目标应该很快也能得以实现。日联银行是7大银行中最后一个完成政府规定目标的银行,其他几家都已在去年9月提前达标。
2002年秋天,当时任金融厅长官的竹中平藏宣布,将于2005年3月前采取所有可行措施以解决坏账问题时,很多人都认为这是一项过于激进的政策:日本政府怎么可能像做外科手术一样,在短短两三年间,将长期泡沫经济的遗留下来的大面积、巨额不良债权清理干净?
日本政府为解决坏账危机所涉及的行动包括:在上世纪90年代向银行注资9万亿日元,以避免一场系统性危机;迫使瑞穗银行公布2.4万亿日元、该国有史以来的最大亏损;对理索纳银行进行国有化;鼓励日联银行寻找合并伙伴,并将大荣等坏账重灾户交由产业再生机构重组等。
日本金融厅称,在2002年坏账高峰期,各主要银行公布的坏账总计达27.6万亿日元,但私人部门的预测数字几乎是这一水平的两倍,估计日本政府为解决这一危机总共花费了50万亿日元。
“这是个痛苦的过程,”信用评级公司惠誉的资深总监布莱特·汉姆斯莱说,“但它们终于成功度过了难关。银行从前我行我素的日子已经结束了。”
就像日本银行业管理层近日强调的那样,他们关注的焦点正在经历一场由“危机管理”的权宜之计,到“重塑国际竞争力”等更多长远策略的清晰转变。
查处违规操作、保持对几大银行的威慑,监督他们改善财务状况和公司管理,这些仍是不容松懈的内容,不然已经好转的形势也可能随时逆转。而另一方面,也是最重要的,只要贷款业务良性运营的车轮尚未转动起来,就算“经济复苏大业”翻开了新篇章,前面的路也不一定好走。
与许多海外竞争对手相比,目前日本各大银行的盈利能力还非常低,即使是集合日本前四大银行之力,也比不上花旗一家。有分析人士称,日本的银行若不尽快提高其股票价值,即使有了一份较为干净的资产负债表,也会很容易沦为对手收购的目标。
急速推进的日本金融改革
1996年11月日本公布“金融大爆炸”改革方案,宣布在5年内全面解除金融管制,以建立一个自由、公平和全球化的金融市场。
2002年10月日本政府出台金融再生计划,其目标是到2005年3月,主要银行的不良债权比例必须降至4以下。
2004年10月竹中平藏表示,日本大型银行的不良资产占信贷总额的比例已经降到了4。
2004年12月日本金融厅公布的“金融改革计划———面对金融服务立国的挑战”,提出了大力发展直接金融、提供可以让国民有多种选择的金融产品的目标。
每日经济新闻 2005年05月27日