美林公司(Merrill Lynch&Co.)称,将出资29亿美元参股以收入计日本第四大银行Resona HoldingsInc.,这再次反映出日本对华尔街投资银行的吸引力正在逐渐升温。
这项交易也成为迄今为止外国公司对日本银行的最大投资,较高盛集团(Goldman Sachs GroupInc.)2003年参股三井住友金融集团(Sumitomo Mitsui Financial GroupInc.)时的13亿美元投资高出了两倍多。美林此次参股Resona将以持有后者可转换优先股的方式进行,若目前转换则相当于其9%的股权。但Resona在新闻稿中表示,为了将稀释效应的影响降到最低,它将购买部分股票。
Resona将用所获得的资金偿还部分政府贷款。2003年时,Resona曾向政府借贷165亿美元。从上世纪90年代中期直到2005年,坏帐危机一直困扰着日本银行业,为了帮助银行度过难关,政府实行了一系列扶持举措,其中包括向Resona等国内银行提供贷款。眼下各日资银行正处于还贷的最后阶段。
经过十多年的缓慢增长甚至停滞不前后,日本经济已重拾升势,与此同时外国金融机构也瞅准这一时机竞相扩大在日业务。越来越多的企业希望通过融资或是收购的方式来实现自我发展,这也为金融公司创造了机会,花旗集团(CitigroupInc.)便是其中之一。它向日本第三大券商发出收购要约,周三是此次收购要约的截止期限。
而对美林来说,此次入股Resona不仅表明它作为承销商和顾问的地位日益重要,而且它正渐渐成为日本大型银行中一名重要的投资者。在各银行贷款问题最突出的时候,政府为帮助它们度过危机一手促成了一系列合并交易,因而形成了如今的大型银行。美林不但在这些大型合并交易中担任过两次顾问,而且还参与了所有大型银行的融资工作,此外它还与日本收入最高的银行Mitsubishi UFJ Financial GroupInc.组建了一家私人银行业合资企业。
美林投资Resona的举动也表明如今它已更愿意去承担风险。在首席执行长斯坦•奥尼尔(StanO'Neal)的率领下,美林越来越多地参与到私人资本交易中,积极利用自身资本参股这些企业。去年该公司与合作方组成财团以213亿美元成功收购了美国医院运营商HC AInc.。这家投资银行还与其他投资机构一道出资31亿美元将中国银行(Bankof ChinaLtd.)10%的股权收归囊中。
随着日本银行业正努力摆脱坏帐危机,美林也向那些庞大但软弱无力的金融机构频频示好。2003年美林出资逾10亿美元参与了UFJ HoldingsInc.旗下一家为处理不良贷款而建立的子公司。此后当2005年UFJ与Mitsubishi Tokyo Financial GroupInc.合并时,美林在这桩414亿美元的交易中为UFJ提供顾问服务。两家银行合并后组建了Mitsubishi UFJ Financial Group,而美林也与这家新银行共同建有一家私人银行业合资公司。
除此之外,2000年美林还在三家银行合并组建Mizuho Financial GroupInc的交易中担任顾问,当时这三家银行的总市值约为550亿美元。
不仅如此,美林也参与了Resona、Mitsubishi UFJ、三井住友银行(Sumitomo Mitsui Bank)以及瑞穗银行(Mizuho Bank)这四家日本大型银行的全球债券及股票配售工作,帮助它们筹得资金数十亿美元。
然而美林仍不满足于此,希望进一步扩展自己的金融业务,这一次它把目光投向了日本地区性银行。去年12月美林与西日本银行(Nishi-Nippon City BankLtd.)达成协议,双方将共同发展个人按揭贷款业务。