市场焦点
日本财务大臣麻生太郎持续发出口头干预,强调如有必要,日本可以进行干预来稳定汇率;并指出过度的汇率波动是不受欢迎的,而且这是G7和G20会议达成的广泛共识。麻生太郎提及,虽然美国财政部将日本列入观察名单,但并不会阻止日本在必要时干预汇市,重申美国不反对日本的外汇政策。相关言论令日圆持续受压,美元兑日圆进一步延展升势至109.35。
美国3月职位空缺由2月的560.8万个增加至575.7万个,美汇指数昨晚进一步小幅上扬0.17%至94.29,是连续第六个交易日上升;欧元兑美元跌0.1%至1.1372。商品货币昨日先跌后反弹,澳元兑美元先跌至0.7300,其后反弹兼倒升0.64%至0.7363。非洲最大储油国尼日利亚和利比亚的局势恶化,可能会影响当地石油供应,推动油价由两周低位反弹2.81%至44.66美元/桶,令加元亦反弹;美元兑加元由1.2980回落至1.2910。
中国昨日公布最新的通胀数据,4月居民消费价格指数(CPI)连续第三个月年率上升2.3%,符合预期。4月工业生产者出厂价格(PPI)年率下跌3.4%,跌幅小于预期的-3.7%及3月份的-4.3%。CPI回稳主要受食品价格上升推动,特别是猪肉价格(年率升33.5%)及新鲜菜价(年率升22.6%)。而PPI跌幅收窄可能是受早前投机资金大幅推高钢材煤等商品价格所带动。
综观近期中国公布的数据,仍然是好坏参半,本周六中国将公布4月工业生产、零售销售和固定资产投资,将可提供更多资料来评估中国的最新经济状况。有匿名「权威人士」现身《人民日报》警示高杠杆风险,上证综指昨日暴跌至八周低位2821.8点,在岸人民币曾创五周最大跌幅至6.5240。文章指出中国应当将去杠杆优先于短期增长,要彻底抛弃试图通过加码宽松来加快经济增长的幻想。「高杠杆是原罪」,在高杠杆背景下,汇市、股市、债市、楼市、银行信贷风险等都会上升;经济走势不可能是U型及V型,而是L型。过去匿名「权威人士」在党报发表类似文章,都是释出政策转变的重要讯号,或许今次也不例外,预示中国政策可能将生变。
图1: 美元/日圆 (日线图)
来源:彭博
交易策略
纽元/美元:反弹可视为高沽良机,后市料将再次下试试0.67
图2:纽元/美元 (日线图 )
来源:彭博
纽西兰联储发表半年度金融稳定报告,指出奥克兰房价通胀再度升温,房地产市场的失衡状况正加剧。但鉴于银行体系在奥克兰房地产市场的风险敞口巨大,依然担心未来经济急剧减速可能会威胁金融稳定,所以将会密切监控局势发展,以评估进一步的金融政策措施是否合适。
纽西兰联储似乎不急于为楼市降温,推动纽元兑美元今天早上由0.6759反弹至0.6827。但奥克兰楼市炽热未必能阻碍纽西兰宽松的货币政策倾向,留意澳洲联储上周突然减息,可能会增加纽西兰联储未来进一步减息的压力。纽元兑美元的反弹空间料将受制于0.6850,短线反弹可视为高沽良机,后市料将再次下试0.67。