今日日本央行公布的利率决定日本央行政策利率维持在-0.1%不变,但日银调整政策框架。日本央行将扩大货币基础,直到通胀率稳定在2%以上。日本央行将引入量化质化宽松,附加收益率曲线控制,设置长期利率目标,放弃基础货币目标。
日银决议公布前后,美元/日元一直在上蹿下跳。汇价最低至101.00关口,最高至102.60水平。最终,日元空头占得优势,汇价总体上涨。现货黄金、白银由涨转跌,最低分别报1307.88美元/盎司和19.03美元/盎司。日本10年期收益率升至0.005%,为3月11日以来最高。
日本央行本次利率决议公布时间为2014年10月以来最晚,北京时间12:18,日本央行宣布决定采取额外行动,修改政策框架,货币政策新框架的核心变为控制收益率曲线。而采用新的货币政策框架是因为通胀上升需要时间。
日本将取消所持日本国债的平均期限目标,日本央行将继续购买日本国债直至10期债券收益率至0,消息公布后,日本10年期收益率升至零,为3月以来首次。
日本央行将加强远期指引,目前日本央行对货币基础年增幅并未设定目标,仍就维持货币基础年增幅为80万亿日元不变,但将考虑在必要时扩大货币基础。日本央行将引入量化质化宽松,附加收益率曲线控制;为实现收益率曲线控制,可以调整货币基础供应。
日本央行表示,在负利率政策下,利率远低于自然利率;可以在必要时进一步下调负利率;负利率和日本国债购买对于收益率曲线控制是行之有效的。
日本央行以7比2的投票结果通过资产购买计划,认为可以将扩大资产购买作为一项选择。ETF购买规模维持在5.7万亿日元,2.7万亿日元ETF购买将针对追踪东证指数的ETF。
三井住友银行表示,日本央行希望控制收益率曲线是为了减少负利率的副作用。
瑞穗银行驻东京的首席市场经济学家唐镰大辅表示,这是日本央行相当长一段时间内最重要的一次会议。
而彭博也称,这一结果将确定日本央行行长黑田东彦货币刺激计划的未来方向。
加拿大国民银行表示,日本央行此次未继续下调利率令外汇市场颇感失望,政策上的改变主要旨在控制国债收益率,日本债市将受到更多的关注;预计美元/日元将维持在100-104区间,日元面临上行压力。