日本金融机构先后推出多种适合个人投资者需要的黄金产品，比如黄金零存整取、黄金积存计划等。这些黄金投资品种类似于银行储蓄存款，一经推出，便受到居民青睐。同时，它们还把储金与养老计划结合起来，以此提高全民储金的积极性。黄金零存整取是日本大和期货公司在1994年推出的，该品种具有以下特色：一是该品种兼有定期和活期储蓄的性质；二是商业银行把客户储存的货币转换成黄金。商业银行通过两个渠道使客户的零存整取货币转换为零存整取黄金。一种渠道是直接向金矿企业购入黄金，采取“美元与黄金成本平均法”，另一种渠道是通过共同基金交易获得黄金；三是存款到期储户有三种选择方式：期满后储户可以一次性提取黄金，也可以在期满后续存，或者到期支取现金。

　　黄金积存计划是日本金融机构推出的另一款黄金投资品种，性质上类似于定期存款。黄金积存计划是指投资者在固定的期限内存入资金，银行在每月固定的日期内从每位储户的银行账户上自动划款购买固定金额的黄金，黄金价格低时多买些，黄金价格高时少买些，这样可以平摊价格，减少直接购买黄金的风险。当合同到期时，客户累积的黄金可以兑现，或者以金砖、纯金币形式交付，也可以换成黄金首饰。黄金积存计划是储户积蓄黄金、控制成本的有效方式，受到储户们欢迎。据统计，前几年每年开立黄金积存计划的储户有48万个账户，至2005年已替客户储存了190吨黄金。日本民众购买黄金的动机主要是养老和遗产继承，黄金属于匿名资产，不用缴纳遗产税。

　　日本政府引导居民投资黄金，达到藏金于民的目的。同时也相对增加了国家综合储金总量，提高了国家经济与金融安全。

　　日本藏金于民对我国的启示

　　日本藏金于民的做法，至少给我们带来以下启示：

　　第一，藏金于民在我国具有可行性

　　藏金于民在我国具有深厚的经济基础和传统的储金偏好。

　　首先，我国居民储蓄存款总量持续增加，根据中国人民银行公布的城乡居民人民币储蓄存款数据显示，从改革开放到2008年，我国城乡居民储蓄存款总额由1978年210.6亿元人民币上升到2008年的217885亿元人民币，年平均增长率为34.5%。这说明居民富余资金越来越多，这些资金势必寻求生财之道。如果投资股票，不确定因素太多，风险较大；购买房产，资金需求量大，且价格偏高；资金存放在银行，利息太低，不足以弥补物价上涨造成的损失。鉴于上述因素，加上经历了这次全球金融危机，各国政府为了早日走出危机，大量发放信贷货币，这样势必导致通货膨胀。再加上主要国际货币——美元持续贬值，黄金价格趋于坚挺，居民部分富余资金自然流向黄金市场，以便规避通货膨胀达到资产保值的目的。

　　其次，我国居民具有藏金偏好。目前，我国民间黄金储藏量大约在2500吨~2700吨(新中国成立后至2008年新产黄金总量3520.8吨，扣除国家黄金储备量1054吨和工业用金300吨)。黄金市场的开放为居民投资黄金创造了条件，黄金需求会大幅度增长，我国居民金条、金首饰购买总量持续上升。

　　但是，从投资品种分析，金条投资数量大大少于金首饰，说明居民的投资理念比较传统，同时也反映了我国黄金投资渠道不畅通。比如，许多居民购金习惯到金店、商铺，而不是在金融机构。

　　第二，金融机构推出的黄金产品要符合居民需求

　　藏金于民是投资者个人行为，如何使藏金于民成为投资者首选目标，金融机构要开发符合投资者需要的金条和黄金衍生产品，我们可以借鉴日本商业银行的做法。比如，开拓黄金“零存整取”、黄金债券、黄金基金等业务，实现传统的银行储蓄业务与黄金交易相结合的投资业务，满足居民储蓄、保值和投资的心理。对普通投资者来说，参加黄金交易缺乏相当的资本，在参加了黄金零存整取后，仿佛“鱼和熊掌”可以兼得。同时，商业银行对零存整取或定期存储采取分期购入黄金方法，在总体上降低了黄金购入成本，使投资者有利可图。开拓类似黄金投资产品，有助于吸纳大量的社会闲散资金进入黄金市场，从而推动个人储金。