刚从藤井裕久(HirohisaFujii)手上接过日本财务大臣职务的菅直人确表示,考虑到日元走势对经济的影响,希望日元进一步贬值,并将与日本央行联手稳定日元汇率,让日元汇价回到合理的区间。
他呼吁日元走弱的讲话,立刻在全球市场引发了一波抛售日元的风潮。
菅直人在就职后的首次记者招待会上表示,他支持日元贬值以及进一步刺激的措施,以恢复日本的经济健康。这一策略与本周初辞职的前任财相藤井裕久(HirohISaFujii)明显相左。
菅直人指出,企业界许多人认为,日元兑美元汇率的合理水平在95日元附近。
他表示:“我们必须努力使汇率处于适度水平,包括与日本央行(BOJ)通力合作。”
菅直人还暗示,如果日元继续走强,央行将面临进一步放松货币政策的压力。
自2004年以来,日本一直没有干预过外汇市场。
在全球金融危机之后,去年日本经济遭受了出口大幅滑坡的打击,日元大幅升值(特别是对美元的升值),加速了出口的下滑。
相对于日元的强势,日本竞争对手韩国的韩元走软,削弱了日本产品在海外的竞争力。
摩根大通驻东京首席经济学家菅野雅明(MasaakiKanno)表示,菅直人的讲话被视为口头干预,表明他对日元有一种危机感。
菅直人称,多数日本企业认为美元/日元在95.00附近比较合适。该言论被市场理解为,日本政府希望日元进一步走软。
但日本首相鸠山由纪夫表示,当涉及汇率问题,稳定性是当局所希望看到的,而汇率大幅波动不受欢迎。政府基本上不应就汇率发表评论。
随着日本当局抗击通缩的政策上马--以免让消费物价持续下挫的势头恶化,日元将最终走软。分析师们预计,政府将引入后续财政和货币刺激举措,寻求对国内经济的支持。日本当局可能得依靠日本央行重新启动购买政府债的举措。
瑞穗实业银行(Mizuho CorporateBank)驻纽约的资深交易员HidetoshiYanagihara表示:“只要日本经济面临通缩压力,日本央行就会提供更多货币。”他预计美元/日元年底能升上100。
瑞信集团(Credit Suisse GroupAG)驻纽约的外汇策略师DanielKatzive表示,从长期角度来看,美日债券收益率差异对汇价的影响力相比几位官员讲话要大得多。
10年期美债收益率周四收于3.80%,美国年度通胀为1.8%;10年期日本政府债收益率为1.352%,但日本目前的物价水平年率下降1.9%。相形之下,收益率优势仍在日元这边。
三菱日联银行(BankofTokyo-MitsubishiUFJLtd.)表示,若美国12月非农数据显示经济复苏获得动能,美元/日元可能会形成“多头突破”。
三菱日联银行驻伦敦外汇策略师LeeHardman在一份报告中指出,若突破93.00和95.00之间的强阻力,该位是30个月熊市趋势线,将会确认多头突破行情。