在美元兑日圆创出15年新低82.87日圆后不久，日本政府于格林威治时间0130前后开始买入美元并抛售日圆。但日本方面拒绝透露买入美元的具体规模。

本地交易员们估计，日本政府在开始干预的最初几分钟内就卖出了约2,000亿-3,000亿日圆（合24亿-36亿美元）。交易员们还表示，尽管美元已经攀升至84日圆上方，干预仍没有停止，日本政府可能寻求将美元推高至85日圆上方。

日本对汇市进行干预的消息也引发了美元兑其他货币走高，尤其是兑欧元和英镑。韩圆、新台币、新元和人民币等亚洲货币也迅速走低，分析师们表示，亚洲各央行现在可能有了更加充足的理由推动各自货币贬值，提升其出口行业的竞争力。亚洲地区的央行经常对汇市进行干预。

日本央行(Bank of Japan)行长白川方明(Masaaki Shirakawa)周三表示，希望政府抛售日圆的干预行动能稳定外汇市场，结束日圆近期的上扬势头。他还表示，日本央行将继续实施有力的宽松货币政策。但他拒绝透露央行是否会对干预中投放的资金进行对冲，这个问题至关重要，因为若不对冲这部分干预资金，则日本的货币基础将扩大，可能为身陷通缩泥沼的日本经济带来一定的通货膨胀。

但考虑到近几个月来美元的强烈下行趋势，而且美国的利率有所下降，一些观察人士仍对日本的干预举措能否令日元兑美元持续走软感到怀疑。市场预计，美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称Fed)至少在2011年末或2012年之前将维持超宽松货币政策，这令美国的利率降低。

汇丰(HSBC)驻香港的外汇策略师Richard Yetsenga称，干预无法阻止日圆兑美元的下行趋势，当然也无法逆转这一势头。

据日本经济新闻社(Nikkei)报导，日本财务大臣野田佳彦(Yoshihiko Noda)周三表示，日本的干预是单边行动。美国财政部官员拒绝立即就日本的干预举动发表评论。但考虑到美国对汇市干预一贯的反对态度，市场将密切关注美国政府方面晚些时候的反应。

美元指数报81.524，高于纽约市场周二尾盘触及的一个月低点81.074。