日本的人寿保险公司的业务还在不断下滑，这给了外资人寿保险公司一个绝好的机会，现在是外资企业成绩斐然，它们在被称之为“第三领域”商品的癌症保险和医疗保险上，高歌猛进。

   由于股票价格高涨，有价证券所包含的利益得到扩大，日本保险企业已经从最低谷挣脱出来，但是，2005年上半年度（4-9月），日本9大个人保险公司的“保有合同金额”，除太阳生命保险公司和大同生命保险公司外，其余公司的都比2005年3月底有所降低。从标志收益增长性的指标“保有合同保险金额（换算成年单位）”上看，保险界巨头日本生命保险等6家公司的收入都出现了减少。

保有合同金额从98年前后开始减少

   在接二连三发生的日本保险公司破产后，人们开始“远离保险”，日本国内几家大的生命保险公司的保有合同金额，从98年前后开始相继减少。到2005年上半年度，这种倾向仍没有改观。日本生命保险公司在2005年度的保有合同金额比上一年减少了2.5％；位居保险业第二位的第一生命保险公司则减少了1.7％；第三位的明治安田生命也减少了3.7％，各家保险公司都呈现了减少的趋势。

   保险合同金额的下滑，说明顾客层出现了收缩，对今后依旧持有可能续收缩的现状，业内人士已经显出了一些忧患，他们认为，“需要采取某种形式提高保险费用，不这样做，从集体（＝顾客）那里得到的保险费用收入将越来越少，公司收益、财务基础将会渐渐弱化。”

   在前景不那么乐观的时候，最近各家保险公司披露的新指标------保有合同保险金额却在降低。2005年，日本生命公司按年换算的话这个收入为33014亿日元，与前年相比降低了1.6%，第一生命、明治安田也分别减收1.5%和5.3%，实现增长的企业只有住友、大同、富国三家公司。

阿里科公司的合同已经增加13%

擅长销售癌症保险的外资司，现在大大地扩张了他们的市场占有率    过去，日本国内的人寿保险公司为顾客提供的是保险金额比较高，但需要长期缴纳高额保险费的“死亡保险”，这一直是保险公司的主力产品。但现在这方面的保险投保率已经超过国民总数的9成以上，市场处于超饱和状态。在高龄化社会真正到来之前，顾客需求在变化，在保险费比较便宜的养老金保险、医疗保险等“生前支付型”商品这个领域，保险公司需要做一些调整。

   日本国内企业由于在经营上均处于苦境，对这种市场的变化难以采取对策，在这个缝隙中取得显赫业绩的是一些外资企业，包括以前做癌症保险的美国家庭保险公司、AI G等。2005年上半年，美国家庭保险的保有合同金额扩大了5.1%，AI G集团的阿里科公司在保有合同保险金额上取得了13%的增长率，其他外资企业也都保持了较好的发展势头。

   金融方面人士指出，“现在日本国内的人寿保险，在营业组织上采用的是投入大量营业人员，对顾客进行面对面的销售，商品也以销售死亡保险为主要目标。但现在商品的构成已经转到以医疗保险为中心了，过去的营业基础有可能就要崩溃，而日本公司却难以迅速地掉转船头。”也许日本人寿保险市场上“内低外高”的状态，今后还要持续一段时间。

日本の生命保険会社の地盤沈下に歯止めがかからない。不振の国内勢を尻目に、快走を続けるのが外資系生保だ。がん保険や医療保険など「第3分野」と呼ばれる商品を核にして高成長している。

   株価高騰による有価証券含み益の拡大などを支えに最悪期こそ脱したものの、2005年度上半期（4-9月）における日本の大手9社の個人保険の「保有契約高」は太陽生命、大同生命を除き、揃って05年3月末比で減少した。収益の成長性を示す指標とされる「保有契約保険料（年換算）」も、シェアトップの日本生命をはじめ6社が減収に陥った。

保有契約高　98年前後から減少

   国内大手生保の保有契約高は、頻発した経営破たんを嫌気した「生保離れ」の影響などで、98年前後から相次いで減少に転じた。その傾向は05年度上半期になっても変わらない。日本生命が3月末に比べて2.5%減らしたほか、シェア2位の第一生命が1.7%、同3位の明治安田生命も3.7%、いずれも目減りする形となった。

   保有契約高の低落は、顧客基盤そのものの縮小に他ならない。今後も減少傾向が続けば「何らかの形で保険料を引き上げない限り、集団（=顧客）から得られる保険料収入はジリ貧に陥って収益・財務基盤をじわじわ痛めつける」と業界関係者は憂慮する。

   先行き不安を端的に表しているのが、各社が最近開示を始めた新指標―保有契約保険料の落ち込みだ。05年度のそれは日本生命が年換算3兆3,014億円で前年同期比1.6%ダウン。第一、明治安田も1.5%、5.3%それぞれ減収となり、伸び率がプラスを記録したのは住友、大同、富国の3生保にとどまった。

アリコの契約、13%超の伸び率

がん保険を得意とする外資系保険会社が、大きく契約を伸ばしている    国内大手生保はこれまで、顧客にとって受け取る保険金も多額な代わりに長期にわたって高額な保険料支払いが続く「死亡保険」を主力に営業を展開してきた。しかし同保険の加入率はすでに国民の9割を超えて市場は超飽和状態。高齢化社会の本格到来で顧客のニーズも保険料負担の比較的軽い年金保険や医療保険といった「生前給付型」商品に急シフトしつつあるとされている。

   いまの国内勢の苦境は、こうした市場の変化に対応し切れていない経営の実態をまさに浮き彫りにしているともいえるが、その間隙を突く形で業績を伸ばしているのが、従来からがん保険などを得意としてきた米アメリカンファミリー保険（アフラック）やAIGなどの外国勢だ。上半期の保有契約高はアフラックが5.1%拡大したのをはじめ、AIG傘下のアリコジャパンでは、保有契約保険料が13%超の伸び率となるなど軒並み好調を持続させた。

   金融関係者は「いまの国内生保の営業組織は（大量の営業職員を投入しての対面販売という）死亡保険販売を前提に構築されている。商品構成を医療保険中心に移そうとするとこれら営業基盤の崩壊を招く恐れもあり、急速には舵を切れない」と指摘する。日本の生保市場の"内低外高"状態はここしばらく続くとの見方が有力だ。