4　构建国际金融新体系与中国的角色

主持人：在讨论全球金融体系重建的过程中，我们也看到，包括欧盟、东亚等地区，也非常注重地区性金融体系的建设。怎么看东亚地区的建设，中国应该发挥什么样的角色？

区域金融建设非常重要

竹中平藏：建立一个像世界银行这样的全球性金融机构是非常困难的，而建立区域性金融机构，如亚洲货币基金组织，在当前情形下应该得到更为认真的考虑。对全球性金融系统进行调整是必要的，但在此之前，应调整区域性金融系统，甚至包括双边性金融安排。

这类似于国际贸易领域。例如，尽管全球性谈判机构WTO很重要，但区域性APEC和双边性自由贸易协定也很重要。因此，全球性、区域性、双边性机构之间是互相补充，而不是互相竞争的关系。乌拉圭回合协议之所以在经过10年艰苦谈判之后仍得以达成，是因为APEC的成立推动了WTO的建立。

所以，在构建国际金融体系问题上，一个建设性思路是将全球性、区域性、双边性三个层次金融机构的构建结合起来。当前，应认真考虑的一个议题是，建立区域性的亚洲货币基金组织。美国和欧洲国家可能会反对，但是日本、中国可以互相合作。

在构建国际金融新体系问题上，日本和中国的合作非常重要。目前，日中两国都持有巨额外汇储备。如果日中两国能合作，将会对美国产生强大影响力，尽管美国综合实力仍然强于日中两国。日本现已清醒地认识到，中国经济力量非常大，没有中国的合作，日本是不能成功的。当然，有些时候，日本和中国的方案是互相竞争的。但是，合作是非常好的一件事情。特别是在美国遭遇金融危机的情况下，日中可以合作去说服美国同意建立一些有利于亚洲和日中两国的国际金融规则。

真正的权力集团是G10

深尾光洋：要建立国际金融新体系，制定新的国际金融市场监管规则，至少需要两至三年时间，需要举行多次副部长级别(如财政部副部长和中央银行副行长)会议。G20峰会仅是一个昂贵的聚会，是个政治仪式，层次太高，不可能讨论监管规则这样非常谨慎而具体的问题。

目前，在国际金融领域，十国集团(G10)是主要规则制定者。G10中央银行行长每个月都在巴塞尔开会一次，称为巴塞尔会议。BIS监管规则由 G10中央银行行长会议制定。G10央行行长会议还控制了IMF的理事会和金融稳定论坛FSF。G10是IMF最大的联合董事。同时，G10的财政部长和中央银行行长还是OECD工作组会议最为重要的参加者。G10D(副部长)会议是G10最为重要会议，由成员国财政部副部长和中央银行副行长参加。G10 部长会议是由财政部长和中央银行行长参加的会议。在IMF理事会，G10通常举行部长会议，以协调成员国立场。在部长会议之前，通常举行副部长会议，研究决定具体而重大的问题。G10D会议控制了IMF的贷款总安排机构(GAB)，IMF的拨款方案由GAB制定，从而，G10D实际上控制了IMF财政权。因此，G10是BIS、IMF和OECD的实际控制者。

现在，G10这样一个组织已经变得过时了。例如，尽管中国变得越来越强大，但中国却没有机会与G10国家一起讨论国际金融问题。未来几年，中国应加入G10。这意味着中国能参与BIS监管规则和IMF拨款计划的决定过程。在参与G10过程中，中国可获得更大的权力和更多的信息。但与此同时，中国必须接受G10制定的一些监管规则，允许其在国内实施。若如果中国要参加WP会议，必须是OECD成员国，要加入OECD，中国必须接受其相关资本规则，开放资本市场。

中国应该在IMF、世界银行中发挥更为重要的作用。如果中国政府放开人民币汇率管制，并保持金融系统稳定，经过5年左右时间，中国有可能发挥比日本更为重要的作用。如果人民币逐渐国际化，逐步放开资本交换的控制，人民币将成为一个在亚洲具有支配性地位的货币。但要实现上述目标，需要中国对政策制定过程进行重大改革，经济计划政策的地位应降低，而货币政策和财政政策的地位应得到显著增强，需要减少对金融机构的管制。

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