图3 要求变更贷款条件的企业趋势

从图3来看，要求变更贷款条件的企业——也就是偿还不了贷款，希望银行能够延期或者降低利息的企业——数量非常高，而且一直居高不下。但理论上，因为日本在安倍内阁上台之后的经济状况日渐回暖，这些要求变更条款的企业应该是减少的。

图4 100%保证和80%保证的累积承诺代为清偿率的比较

图4显示，100%保证时，代位清偿率非常高，因为在100%保证时，金融机构完全不承担风险，所以金融机构不会给企业任何支援。政府希望在民间融资时加入100%让金融机构承担风险的融资模式。另外，这种担保制度可以以创业企业或者处于发展期的企业为主要对象，而对于一些发展比较好的、处于扩张期的企业，可以让它不去再使用政府信用担保制度。

除此之外，发生金融危机怎么办?日本在金融危机发生之后有紧急补助制度，国外也有这种制度。但是国外在金融危机发生之后两年，就结束了这种紧急援助制度，而日本是在金融危机发生五年之后才废除这个制度。

现在，日本政府正在基于以上研究结果商讨修改法律。实际上，参议院委员会会议是可以直播的，公众可以在网上看到，目前可以看到日语版的6月13日参议院研讨会的内容。

最后总结一下，日本经济的任务是提高日本企业的生产效率，从而提升民众工资。随着人口减少和老龄化的加速，金融科技和技术创新步伐的加快，以及世界各国长短利率下降等环境的变化，日本金融机构的经营情况日益严峻。所以，有必要大幅度改变地区金融机构的商业模式，各国所面对的情况是一样的。

为此，金融机构应该评判企业的商业可行性，提供有利于企业发展的建议，提供必要的资金，创造共同的价值。这种商业模式是金融机构的一个突破口。

为了实现以上目标，或者说促进这种目标的实现，政府转变了金融监管方式，这种信用担保制度改革也是其中一个环节。今后，能否找到让地区金融机构实现可持续发展的商业模式?目前其他商业模式确实已经无法持续了，上述想法可能会有可持续性，但也许会失败，我们不妨赌一把，去尝试一下。(家森信善系神户大学经济经营研究所教授)

第一财经获授权转载自“中国金融四十人论坛”微信公众号

上一页  [1] [2] [3] [4]  尾页